稀土是支持低碳能源、航空航天取国防军工手艺的计谋性环节金属。目前，我国稀本地货业“大而不强”，且正在全球合作中面对“挤压”风险；因而，亟须系统阐发稀土供需和商业款式，精准识别我国稀土全财产链的“堵点”和“痛点”，为将我国稀土资本劣势充实转换为计谋合作劣势供给对策。文章基于海关商业数据，逃踪了2015—2022年中国稀土全财产链多形态产物的商业流向，描绘了中国稀本地货品商业的空间款式，切磋了我国正在全球稀土价值链中的贡献、风险及劣势提拔策略。研究发觉：（1）自2018年起，我国由稀土资本净出口国转为净进口国，稀土资本劣势已向冶炼分手财产的规模劣势转移，正在全球稀土供应收集中饰演“冶炼分手核心”的脚色；（2）正在进口侧，我国同时进供词应链上逛的稀土矿石、夹杂物等资本产物和下逛的高纯稀土取高机能永磁体等高端使用产物，存正在双沉对外依赖风险；（3）正在出口侧，我国以出口轻稀土分手产物及中低机能永磁体为从，呈现低值化和同质化特征，面对对外合作劣势不脚的挑和。因而，进一步开展系统、、差同化的稀土全财产链精准管控及协同管理，包罗：（1）均衡国外、国内市场，兼顾国内规范化收储和海外多元化资本取产能结构，巩固我国已有的出产规模劣势；（2）加紧冲破稀土高机能永磁材料和高纯度稀土分手的制制手艺瓶颈，指导稀本地货业链延链强链，提拔稀土正在计谋性新兴使用中的“黏性”，强化并扩大我国正在稀本地货业链下逛制制的手艺劣势取掌控力；（3）支撑稀土企业深度参取全球稀土资本管理取手艺合做，强化以我国为焦点的全球稀土供应链收集，鞭策共建稀土供应链一体化、全球化、公允化的良性合作次序。稀土因其奇特的电子层布局和优异的磁、光、电等特征，被普遍使用于绿色制制、航天航空等高精尖范畴，被誉为“高科技命脉”，是大国竞相抢夺的环节矿产资本。凭仗稀土资本劣势，中国建立了涵盖上逛采选、中逛冶炼分手和金属出产、下逛新材料出产及使用的全球最为完整的稀本地货业链，并构成了世界上规模最大的稀本地货业。近年来，全球稀土供应链“双链”款式，正在以美国为首的部门国度“资本另起炉灶—冶炼出产替代—高端手艺”的全链条下，中国正在全球稀土市场中面对资本、产能及手艺的多沉挤压风险。为此，系统梳理中国稀土全链条供需款式，精准识别稀土供应链的亏弱节点，提出稀本地货业链延链、强链策略，是提拔中国稀土供应链平安程度和全球市场掌控力的主要前提。稀土具有资本取产能地舆分布不均的特征，绝大大都稀土资本通过全球供应链实现再分派。国际商业是均衡稀土全球供需不婚配款式的桥梁和纽带，也是探析稀土全球供应链地缘款式演化的主要视角。为此，已有诸多学者次要以稀土资本类产物为研究对象，开展了稀土商业流动逃踪、商业款式模仿取国度关系解析、商业布局演替及商业平安保障计谋研究，为阐发中国稀本地货业的成长态势取潜正在问题，制定中国稀土资本开辟取财产政策供给指点。然而，稀土供应链是一个多链条、多从体、多流程彼此嵌套的复杂系统布局，国度间稀土商业流动存正在精准逃踪难取系统阐发难的难点，表现正在：①稀土是镧系元素和钪、钇共17种元素的总称，此中各元素供应链彼此交错，商业款式差别显著，但当前结合国取欧美日等海关商业数据库中将分元素的多种稀本地货品纳入统一商业代码，这种粗颗粒度的编码体例将限制稀土分元素供应链精细化逃踪取对环节节点的精准识别；②稀土供应链涵盖资本开采、两头产物出产取制制、最终产物消费曲至报废等多个供应链过程，且稀土正在全财产链各环节表示为矿产资本、金属化合物取单质、功能材料、终端产物等多种形态，当前单一产物、单一维度的阐发难以无效支持供应链协同办理。稀土是中国少数具有资本劣势的计谋性矿产资本，确保稀土供应链平安取财产链高值化延长是中国稀土行业的焦点，为此立脚资本取价值视角，分析评判中国稀土商业的资本取价值损益，了了中国稀土商业好坏势，是支持中国稀土甚至环节金属商业取成长计谋制定的根本。本文基于结合国商业数据库和中国海关总署的公开数据，建立了涵盖稀土矿、夹杂物、分元素化合物取金属及功能材料（如稀土永磁体）的多元素、分产物的稀土供应链阐发框架，打开了稀土分元素供应链的“黑箱”（图1）；识别了涵盖20大类、跨越80种的稀本地货品，并按照海关商品编码轨制（HS），确定了64种切确至8位的稀本地货品代码。通过计较稀本地货品商业中的稀土物质（氧化物，REO）质量和响应价值量（美元），全口径、精细化地逃踪了中国2015—2022年稀土全链条产物的进出口商业流动过程，深切切磋了中国正在全球稀土商业中的脚色取地位演化，从价值得失、资本损益和商业前提变化等维度了中国正在全球稀土价值链中的贡献取潜正在风险，为中国稀本地货业链供应链资本平安保障、计谋劣势提拔及全球化博弈计谋制定供给政策。中国是稀土开采、冶炼、消费和出口大国（图2）。2015—2022年，中国累计出口稀土资本46。7万吨，进口58。1万吨，占全球稀土商业总量的30%。从商业趋向来看，中国稀土出口相对不变且连结小幅增加趋向，年出口量从2015年的4。5万吨上升至2022年的6。9万吨；然而中国稀土进口量自2018年起大幅提拔，2018—2022年年均进口量正在7万吨以上，是2015年的8倍摆布，中国从稀土资本净出口国改变为净进口国。就商业布局而言，中国稀土供应链呈现“先辈后出”的商业模式。2015—2022年，中国累计净进口稀土矿产物及夹杂物别离为31。0万吨及15。2万吨，净出口分手产物取功能材料产物达24。1万吨和11。0万吨，占全球总供应量的85%，饰演了全球稀土冶炼加工场脚色。就进口而言，稀土精矿是中国最次要的进口产物，累计进口量跨越12万吨；夹杂稀土氧化物及夹杂稀土金属进口量逐年上升，2022年净进口量别离为1。4万吨和1。1万吨，已代替碳酸稀土成为次要的夹杂物进口产物。就出口而言，中国是全球最次要的稀土分手产物供应核心，以出口镧元素分手产物为从，累计出口总量约15。2万吨，占中国分手产物出口总量的62%；同时，稀土功能材料出口量不变增加，累计出口总量约11。7万，2022年出口量超2。1万吨，比2015年增加约1倍，此中90%以上以稀土永磁铁产物形式出口。图3展现了2015—2022年中国稀土取次要商业对象间的商业总量、布局及其演变特征。美国、缅甸、日本、马来西亚和荷兰是中国最次要的稀土商业对象，累计商业量别离为26。0万吨（31%）、15。3万吨（18%）、13。6万吨（16%）、5。6万吨（6%）和4。6万吨（5%），涵盖了近80%的中国稀土商业量，此中中美间的稀土商业呈现彼此依赖特征，具体表示如下。图3 2015—2022年（a）及2015年（b）、2022年（c）中国次要稀土商业伙伴及商业布局① 美国是中国最主要的稀土商业对象。从商业布局来看，中国稀土资本进口来历高度集中，从美国、缅甸和马来西亚三国的进口量别离占总进口量的27%、26%、10%；就产物布局而言，中国次要从美国进口稀土精矿，从缅甸和马来西亚进口稀土夹杂物（出格是碳酸稀土取氧化稀土）。相反，中国稀土资本次要以分手产物和功能材料的形式流向美国、日本和荷兰，别离占中国稀土出口总量的29%、28%和14%。② 中国饰演美国稀土资本的“海外加工场”脚色。自2018年起，美国已成为中国最大的稀土资本来历国。稀土冶炼加工过程伴跟着高污染和高排放，迫于本国严酷的规制条例和昂扬的管理成本，美国关停本国的稀土冶炼出产线，转而将本国稀土矿运至中国进行冶炼分手。2022年，中国从美国进口稀土矿约为3。1万吨，约占其本本地货量的96%，同时向美国出口稀土分手产物约1。2万吨，占其稀土总消费量的90%以上。图4a和图4b展现了中国稀土供应链各形态产物进口和出口单价的演化趋向。能够发觉，分歧稀本地货品的商业均价呈现较大的差同性，且同类产物的进口和出口单价呈现“低出高进”特征，即中国稀本地货品的进口单价遍及远高于出口单价。成果显示，中国稀土供应链各阶段产物进口单价均正在出口单价的2倍以上，且差别呈现逐年扩大趋向。2015年，中国稀土矿产物、夹杂物、分手产物及永磁体的进口单价别离是同类型产物出口单价的2。3、3。2、2。5倍及3倍，2022年则别离扩大至3。2、9。8、3。9倍及5。9倍。（a）各流程产物进口单价；（b）各流程产物出口单价；（c）冶炼分手产物进口单价；（d）冶炼分手产物出口单价图4c和图4d进一步展现了2015—2022年中国分元素分手产物的进口取出口单价差别，能够发觉：统一元素产物的进口和出口单价差可能高达数十倍。例如，2022年，中国铕元素分手产物出口单价仅为120美元/千克，相反进口单价高达4000美元/千克。这是因为中国出口产物次要以镧、铈等轻稀土（占比高达80%）或纯度相对较低的分手产物为从，出口单价凡是不脚200美元/千克；而进口产物，则以高纯度且相对稀缺的沉稀土元素（如铕）为从，进口单价可高达4000美元/千克。本研究通过计较中国取次要国度间的出口价钱指数取进口价钱指数的比值（净商业前提指数，NTTI），以2015年为基准年，对比评估了2016—2022年中国稀本地货品商业好坏势及其演变过程（图5a）；进一步连系双边商业单价差别，识别了中国具有合作劣势和可能被“卡脖子”的稀本地货品类型（图5b），具体阐发如下。（a）2015—2022年中国取次要国度间稀土总体商业好坏势演变；（b）中国取次要国度间的分产物稀土商业单价好坏势对比；a图中圆圈大小以2015年为基准，相对于2015圆圈变大暗示我国商业劣势添加，变小暗示我国商业劣势降低，2015年的圆圈大小为基准点1，图中最小点代表数值0。02，最大点代表数值11；b图中橘色代表他国具有相对劣势，蓝色代表我国具有相对劣势就国度层面而言，如图5a所示，2015—2022年，中国正在全球稀土市场中的总体商业地位取合作力正逐渐提拔，但分国别环境存正在差同性。此中，中国对巴西、荷兰、俄罗斯的商业合作力显著提拔，合作劣势别离上升100%、80%、20%。相反，中国对欧美国度，如2022年对法国、和美国的稀土商业合作力别离下降45%、22%和18%，此次要源于近年来欧盟取美国积极奉行稀土供应链“去中国化”办法，具体表示为：对外，结合等友邦打制稀土供应资本及冶炼分手产能联盟，设置排他性的关税及非关税壁垒；对内，通过财务补助和税收优惠，推进稀土冶炼、制制企业回流，加快沉构本国稀土供应链，降低对中国的稀土依赖，减弱中国正在全球稀土市场的掌控力。就产物层面而言，如图5b所示，镝、铽等沉稀土分手产物是中国最具合作力的商业产物，通过对比中国取次要商业国正在产物维度的进出口价钱，能够发觉：①分手产物是中国最具有合作劣势的产物类型，此中镝、铽、钪等沉稀土分手产物是中国对于韩国、荷兰、马来西亚和越南等国的稀土商业中具备较大商业合作力的产物类型；②相反，高端稀土永磁体和高纯稀土分手产物可能成为中国被“卡脖子”的产物类型，且依赖款式呈现分离化。中国次要从西班牙、意大利等国进口高端永磁体，而、美国和日本则是中国高纯稀土铕、钇和钪等其他稀土分手产物的次要进口来历国，这些都可能成为中国稀土供应平安的环节节点；③同时，中国取法国之间呈现彼此牵制的商业款式，法国正在稀土分手产物商业上对中国依赖，相反中国仍需进口法国的稀土永磁体。本部门基于对中国稀土商业款式演化阐发，别离从进口侧和出口侧视角，系统梳理了中国稀土商业的潜正在问题取风险。一方面，资本端进口依赖程度逐年上升，进口来历高度集中。2018年以来，中国的稀土资本产物进口量逐年添加，2022年中国稀土矿石及夹杂物的进口依存度已别离增加至18%和14%。就进口来历而言，中国稀土矿石次要来自美国（41%）、（14%）和莫桑比克（11%），此中稀土精矿几乎全数来自美国（占比98%）；稀土夹杂物次要来自缅甸（74%）和马来西亚（17%）。近年来，国际资本合作日益加剧，中国海外稀土资本获取难度取成本都将日益添加，同时国内本来具备的低成本劣势也被逐渐减弱，进一步影响中国正在全球稀土市场中的话语权。中国稀土下逛高端产物面对被“卡脖子”风险。高纯稀土材料是国防军工、新能源汽车、集成电、新型显示及5G通信等计谋性新兴财产的材料根本，是工业、科研和计谋资本节制的合作核心。目前，中国仍需高价进口铕（Eu）、镨（Pr）、镝（Dy）、钕（Nd）等高纯稀本地货品和高端稀土功能材料，一旦国际市场呈现波动或次要供应国出口，中国的高端稀本地货品出产将面对断供风险，这可能会严沉国内高科技财产的成长，还可能使中国正在全球稀土市场中得到计谋从导权，影响全体经济平安。中国稀土出口呈现低端化、同质化特征。虽然中国稀土出口产物布局逐渐向下逛延长，已成为全球最大的稀土永磁体出口国，且稀土功能材料出口量全球占比达60%，但此中跨越90%是单价相对较低的中低机能永磁体产物。取发财国度比拟，如图5所示，中国永磁体的出口单价均正在200美元/千克以下，次要使用于通俗电机和消费电子产物。相反，高机能永磁体的手艺专利取商业市场仍然由日本和把控，2022年中国稀土永磁体的出口价钱仅为日本同类高端产物的50%摆布。出口低端化和同质化问题将间接影响中国稀本地货业的国际合作力，进而我国正在全球稀土市场的计谋地位。稀土资本低值化操纵是中国稀本地货业面对的另一大挑和。如图2所示，稀土冶炼分手产物是中国稀本地货业最次要的出口产物类型。从资本量视角，冶炼分手产物出口量占中国稀土总出口量的64%；然而，从价值量维度，仅占中国稀土出口价值的14%。此中，镧、铈等轻稀土分手产物出口占比高达60%，且出口单价常年正在50美元/千克上下。这种低价钱出口不只导致中国稀土资本的低值化操纵，日本等国，间接构成这些国度的二次资本库存。一旦终端消费国度通过商业稀土相关产物的回流，将导致中国稀土资本“出得去，回不来”，进一步减弱中国正在将来资本合作中的计谋自动性。本文通过对2015—2022年中国稀土进出口商业的系统阐发，厘清了中国做为全球稀土冶炼核心的商业地位，了中国稀土资本劣势持久未能上升为计谋劣势的窘境。基于此，有需要制定具有系统性、全链条的商业博弈取财产链成长计谋，以巩固中国稀土已有的资本、产能劣势，鞭策中国稀本地货业链强链延链，提拔中国对全球稀土市场的线）采纳分元素、全链条管控机制取策略，巩固中国稀土资本劣势，夯实国内稀本地货业链、供应链产能取手艺基石（2）加紧冲破手艺瓶颈，指导稀本地货业链向高端化延长，强化中国正在稀本地货业链下逛终端产物的手艺劣势取市场掌控力。